資產(chǎn)保護(hù) | 純離岸公司架構(gòu)“保護(hù)膜”退化？離岸信托值得考慮
2020-11-04 18:11:47
2.BVI法院判決案例帶來警惕
3.離岸信托，值得擁有
1.以往純離岸公司架構(gòu)作用大打折扣
改革開放40多年以來，中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，在這段不算漫長(zhǎng)的時(shí)間中，高凈值人群積累起了可觀的家庭財(cái)富，也同時(shí)面臨著資產(chǎn)保護(hù)、傳承等問題的困擾。
2019年，對(duì)中國(guó)的高凈值家庭來說是一個(gè)別有意義的年份。根據(jù)瑞士信貸《2019全球財(cái)富報(bào)告》，截至2019年年中，中國(guó)有1億以上財(cái)富總數(shù)名列全球前10%，首次超過美國(guó)，后者為9900萬人。
然而，根據(jù)OECD相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，美國(guó)政府財(cái)政收入中，個(gè)人所得稅和公司利潤(rùn)稅的比例是83:17，加拿大是79:21，而中國(guó)個(gè)人稅和公司稅的比例剛好相反，是20:80。
據(jù)波士頓估計(jì)，2018年，中國(guó)個(gè)人財(cái)富已達(dá)24萬億美元，其中1萬億美元存放在海外…
為了改變這一狀況，中國(guó)采取了一系列的措施，包括：2018年，中國(guó)進(jìn)行了第一次CRS金融信息交換；2019年，開始實(shí)施新稅法制度，中國(guó)將對(duì)中國(guó)稅務(wù)居民加強(qiáng)海外收入的稅收征管。
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新個(gè)稅實(shí)施后，與普通民眾關(guān)心的退稅和抵扣不同，高凈值人群更關(guān)心的是，自己的海外金融賬戶、海外資產(chǎn)等信息的“保護(hù)膜”是否真的會(huì)被擊穿，是否會(huì)被“反避稅”？
以往，為了進(jìn)行稅務(wù)規(guī)劃，很多人都會(huì)通過“個(gè)人—離岸公司—資產(chǎn)”的架構(gòu)將個(gè)人財(cái)富存放在海外。但隨著各司法管轄區(qū)紛紛加入CRS，離岸殼公司隱藏財(cái)富、節(jié)稅等功能將會(huì)大打折扣。
以上新個(gè)稅法第八條（二）明確：對(duì)于中國(guó)個(gè)人直接持有“離岸殼公司”，無合理需要故意不分配利潤(rùn)（或少分配），稅局可以直接調(diào)整征稅。
2.BVI法院判決案例帶來警惕
除了上述的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，“個(gè)人—離岸公司—資產(chǎn)”的架構(gòu)還可能面臨一定的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2019年2月，BVI法院首次承認(rèn)一份來自中國(guó)內(nèi)地法院的判決，并于2020年1月首次同意在BVI執(zhí)行這份判決。
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案例的主角是X先生，曾是煤老板、山西首富，與許多富豪一樣，X先生在BVI設(shè)有一間公司Firstwealth Holdings Ltd，X先生100%持股，再通過該公司持有3項(xiàng)資產(chǎn)：
● 香港銀行賬戶資金；
● 香港上市公司股份；
● 香港一套房產(chǎn)（業(yè)主登記的是X先生的兒子）。
2015年和2016年，中國(guó)最高人民法院作出三項(xiàng)與X先生有關(guān)的民事判決：X先生旗下的公司因拖欠「興業(yè)金融租賃有限公司」（債權(quán)人）租金，在判決生效之日起十日內(nèi)，要求其償還3億多人民幣以及截止至支付日的違約金。
由于知道X先生通過BVI公司擁有資產(chǎn)，為了要債，債權(quán)人在BVI起訴X先生，要求BVI法院承認(rèn)和執(zhí)行中國(guó)最高人民法院作出的民事判決。
最后BVI法院的判決是，同意了債權(quán)人「委任接管人」及「接管X先生擁有的BVI公司股份」的要求，采取「接管人有權(quán)任命BVI公司新的董事」方案，通過董事決議來處置公司的資產(chǎn)，或者將公司進(jìn)行清算。
公平接管人可以處置該BVI公司擁有的資產(chǎn)，債權(quán)人獲得賠償，也就相當(dāng)于BVI方面同意執(zhí)行中國(guó)法院的判決。
3.離岸信托，值得擁有
離岸公司債務(wù)規(guī)避、稅務(wù)籌劃效果大不如從前，怎么辦？
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離岸信托，值得擁有
在2019年新個(gè)稅法正式生效前，國(guó)內(nèi)不少富豪們紛紛將資產(chǎn)裝入海外家族信托。
除上述圖片之外，還有拼多多、美團(tuán)、海底撈、小米等上市公司的信托設(shè)立時(shí)間也是在18年上市時(shí)/前設(shè)立的。
為什么選擇離岸信托？
離岸信托發(fā)展歷史悠久，最早可追溯至700多年前，期間不少案例可進(jìn)行借鑒；同時(shí)離岸信托大多適用于英美法系，具有完善的法律制度規(guī)定。
時(shí)間與法律是離岸信托的大支撐，而最吸引人的莫非是離岸信托在保護(hù)資產(chǎn)與財(cái)富傳承上的功能↓↓
1. 保護(hù)資產(chǎn)，隔離風(fēng)險(xiǎn)
在信托設(shè)立時(shí)，委托人就已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了“資產(chǎn)轉(zhuǎn)移”，其股權(quán)、財(cái)產(chǎn)等所有權(quán)并非以創(chuàng)始人的名義持有，當(dāng)委托人面臨企業(yè)/個(gè)人破產(chǎn)、背負(fù)債務(wù)、民事追索、婚姻變動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)時(shí)候，可有效阻斷這些債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)資產(chǎn)免遭申索、追繳或避免控制權(quán)因任何受益人離異而被分拆等等。
2. 財(cái)富傳承計(jì)劃
將個(gè)人財(cái)富裝進(jìn)信托，將家族相關(guān)人員納入受益人范圍內(nèi)，可按照委托人的心愿對(duì)不同受益人進(jìn)行資產(chǎn)分配，家族信托不僅可免除遺囑認(rèn)證與繼承稅，還可以防止家產(chǎn)被揮霍，實(shí)現(xiàn)財(cái)富傳承。
所以說，如果上述案例中的X先生，當(dāng)初設(shè)立了離岸信托，成為信托委托人，BVI公司與香港資產(chǎn)注入信托中，如果他并不是因負(fù)債累累而蓄意將資產(chǎn)裝入信托的話，那么債權(quán)人可就沒那么容易能申索成功了。
此外，如果想將BVI公司作為上市主體準(zhǔn)備進(jìn)行IPO的話，在上市前將股份注入信托可擁有以下優(yōu)勢(shì)：
股權(quán)具有連續(xù)性，如避免股份因創(chuàng)始人喪失行為能力或身故而遭凍結(jié)；確保妥善預(yù)留股份，讓受益人日后受益等。
集中多數(shù)股份，確保創(chuàng)始人身故后不會(huì)因?yàn)榉植鸸蓹?quán)給數(shù)名受益人而失去控制投票權(quán)，受益人繼續(xù)享受股份的經(jīng)濟(jì)利益，而又不會(huì)攤薄多數(shù)控制權(quán)。
此外，還可減少印花稅，上市后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓可減少監(jiān)管申報(bào)與媒體關(guān)注。
根據(jù)彭博社報(bào)道，中國(guó)富豪正為24萬億美元財(cái)富的征稅進(jìn)行有力準(zhǔn)備，因此未來代際傳承將表現(xiàn)出對(duì)離岸信托的迫切需求。
隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了新常態(tài)，中國(guó)人面對(duì)的“財(cái)富”命題，也隨之更新到了新的版本。過去，財(cái)富在中國(guó)人眼中，大多是一個(gè)增量命題；現(xiàn)在，中國(guó)人的財(cái)富體量已經(jīng)相當(dāng)可觀，是時(shí)候準(zhǔn)備存量的問題了，信托，目前來說確實(shí)是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。
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